Dax Index - Jetzt 911 Punkte abwärts!?

Liebe Trader,

dramatische Zuspitzung an den Börsen sowie deutlich steigende Renten- und Staatspapiere. Man muss das Ganze von einem etwas entfernteren Standpunkt aus betrachten. Was ist bisher passiert und was erwartet uns jetzt noch vielleicht?

Beginnend beim Tief von 4.965 Punkten im September 2011, konnte der Dax-Index nach einem vorherigen Abverkauf von gut 2.600 Punkten eine mehrwöchige Stabilisierung vollziehen und eine Erholung einleiten. Diese brachte das deutsche Aktienbarometer bis Mai 2013 erneut in den Kursbereich des vorherigen Jahreshochs aus 2007 an 8.151 Punkte aufwärts. Dort pausierte der Index für mehrere Wochen, bevor es im September selben Jahres mit einem Gap-Up wieder deutlich nach oben ging und die übergeordnete Aufwärtsbewegung aufgenommen wurde. Schließlich konnten im Laufe dieses Jahres somit Kursnotierungen zunächst bei 9.794 Punkten und später dann bei 10.0505 Punkten etabliert werden, was auch das höchste der Anleger-Gefühle zu bieten vermochte. Hierbei hat sich das Kursniveau um 9.000 Punkte als zuverlässige Unterstützung herauskristallisiert, die bereits mehrfach in diesem Jahr angesteuert wurde und immer wieder für steigende Notierungen gesorgt hatte, wie zuletzt im März dieses Jahres. Auf der Oberseite stieß der deutsche Leitindex in jüngster Vergangenheit jedoch mehrfach auf eine obere Trendbegrenzung, die bisweilen nur zwei markante Hochs bei besagten 9.794 sowie 10.050 Punkten erlaubte. An dieser Stelle wurde das Aktienbarometer sehr konsequent nach unten gedrückt, was nach dem aktuellen Jahreshoch zu sehr einschneidenden Veränderungen geführt hat.

Betrachtet man den Wochenchart, kann innerhalb der mehrjährigen Aufwärtsbewegung des Dax-Index seit 4.965 Punkten ein immer enger werdender Keil ausgemacht werden, der in dieser Dimension recht selten vorkommt, dafür aber eine sehr aussagekräftige Botschaft liefert: Eine bärische Marktphase steht uns bevor! Wie gerufen kommen da auch die zahlreiche Konflikte ins Spiel, die einen maßgebenden Einfluss auf die deutschen Aktien und deren Verlauf haben. Schaut man sich Unternehmen an die in der Vergangenheit starke Exportzuwächse nach Russland hatten, sind das aktuell die größten Verlierer, nachdem Sanktionen gegen das Land verhängt wurden. Langsam aber sicher begreifen die Marktteilnehmer die scheinbar brisante Situation und nehmen ihr Geld vom Tisch, was einen sehr starken Kursrutsch seit Mitte dieses Jahres zur Folge gehabt hatte. Dabei ging es vom Jahreshoch bei 10.050 Punkten auf bereits 8.903 Punkte abwärts, das sind 1.147 Punkte! Und ein Ende scheint noch nicht greifbar. Auch wenn der Dax-Index von 8.903 Punkten eine kurzzeitige Erholung auf 9.324 Punkte vollziehen konnte, ist um die wichtige Unterstützung bei 9.000 Punkten kein nachhaltiger Boden auszumachen und dürfte somit nur eine technische Gegenreaktion des Marktes nach dem ersten größeren Rutsch gewesen sein. Betrachtet man die letzten drei Wochenkerzen des Index, so stellt man einen Bruch des EMA 50 auf Wochenbasis fest. Dieser ist ebenso bärisch zu deuten und dürfte nach der jüngsten Erholung noch weiteres Abwärtspotential bereithalten.

Short-Chance:

Kehren wir in den Tageschart zurück, ist eine Erholungsbewegung von 8.903 Punkten in den favorisierten Kurszielbereich von 9.350 Punkten zu sehen. Nach Erreichen eines Wochenhochs bei 9.324 Punkten im Freitagshandel - bis dahin eine durchweg positive Handelswoche - geriet der Dax-Index kurz nach Börseneröffnung in den USA stark unter Druck und setzte unter eine im kurzfristigen Zeitfenster relevante Unterstützung bei 9.200 Punkten zurück. Damit wurden fast die gesamten Kursgewinne aus letzter Woche wieder abgegeben und hinterlassen ein beschädigtes Chartbild. Damit festigt sich mehr und mehr eine mögliche bärische Flagge seit dem Rücksetzer auf 8.903 Punkte und bestätigt sehr deutlich den fehlenden Boden im unteren Kursbereich sowie einer Fortsetzung der übergeordneten Abwärtsbewegung. Damit ist in der neuen Handelswoche ein weiterer Kursrutsch zu erwarten, der im ersten Anlauf auf 8.903 Punkte abwärts führen dürfte. Darunter sind nach aktueller Sicht weitere Kursverluste bis auf 8.770 Punkte einzuplanen. Kann auch diese Kursmarke nicht gehalten werden, müssen sich Anleger auf einen Kursrückgang auf 8.557 Punkte einstellen. Mittelfristige Kursziel sind nach Auswertung des Wochencharts bei 8.151 Punkten zu erwarten, wenn sich die zahlreichen Konflikte die den Dax belasten nicht bald zum positiven wenden. Damit taucht der Index in seine bisherige Konsolidierung weiter ein, wobei erst bei 8.151 Punkten gesagt werden kann, ob es sich nicht um eine ausgewachsene Korrektur handelt. Auf der Oberseite müsste schon ein beherzter Sprung über 9.400 Punkte sowie die gleitenden Durchschnitte EMA/SMA 200 stattfinden, um eine Gegenreaktion bis 9.600 Punkte einzuleiten. Oberhalb von 9.800 Punkten kann es dann an die Jahreshochs im Bereich von 10.050 Punkten aufwärts gehen.

Wochenchart:

Tageschart:

DAX-Index, Täglich/Wöchentlich, Örtliche Zeit (GMT+1); Kurs der Aktie zum Zeitpunkt der Erstellung der Analyse 9.902 Punkte; 08:55 Uhr - Quelle: bluchart Professional Trader.

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