Markteinschätzung Futures

Lieber Trader,

die Wall Street leistete sich wieder mal einen Ausrutscher. Bei der - bereits am vergangenen Freitag eingesetzten - Korrekturbewegung gingen bislang rund sechs Prozent verloren. Zuvor waren die Aktien allerdings seit ihrem März-Tief um 25 Prozent gestiegen. Das relativiert den gestrigen Verlust. Der Hauptgrund für die gestrigen Verkäufe war der seit Monaten anhaltende massive Pessimismus, der gestern neue Vorwände erhielt. Diese kamen ausgerechnet aus der Obama-Administration, die sich angeblich bemühte neues Vertrauen zu schaffen. Gestern erreichte sie das Gegenteil.

Die Obama-Administration setzte ihren wankelmütigen Kurs fort und verunsicherte damit die Börsen zusätzlich. Das galt etwa für Obama, der vor kurzem noch als „der Retter” der US-Wirtschaft galt. Der US-Präsident erklärte heute, dass ein Bankrott der angeschlagenen US-Autokonzerne General Motors und Chrysler möglicherweise die beste Lösung sei. Joseph LaVorgna, US-Chefökonom der Deutschen Bank, sagte dazu, dass bei einer Pleite eines der großen US-Automobilhersteller etwa eine Million Menschen ihren Arbeitsplatz verlieren könnten. Dadurch könnte die Arbeitslosigkeit in den USA bis auf 11,5 Prozent ansteigen. Außerdem verschärfe die Pleite eines Autobauers und die damit verbundenen Produktionseinbußen die Abkühlung der Realwirtschaft.

Verstört reagiert der Markt auch auf Äußerungen von Timothy Geithner. Der US-Finanzminister warnte, dass einige Finanzinstitutionen noch weitere umfangreiche Staatshilfen benötigen werden und verdarb damit die Stimmung für Finanzwerte. Der Sektor war allerdings seit seinem März-Tief bis Donnerstag um 60 Prozent gestiegen. Die durch die Obama- und Geither-Äußerungen verursachten massiven Kurseinbrüche bei Bank- und Autotitel erzeugten einen Sog, der den breiten Markt tief unter die Wasserlinie zog. Wasser auf die Mühlen der Leerverkäufer- Belastend wirkte heute auch Morgan Stanley: Jason Todd, deren Chefstratege für US-Aktien, riet, die Rallye „zu verkaufen”….

Sind wir damit am Ende der Rallye angekommen? Der langfristige Dax Chart prallte letzte Woche vom oberen Ende der Tradingrange ab…

Zu den Futures:

Trotz des negativen Marktumfeldes eröffnet der Dax Futures im Plus und notier aktuell bei 4017.50 Punkten. Erste Widerstände sehen wir erst bei 4032.00 Punkten (50% Retracemant) und später bei 4050.00 Punkten.

Kurzfristig sehen wir aufwärtspotenzial bis in die o.g. Bereiche - übergeordnet gehen wir jedoch auch heute wieder von einer Fortsetzung des Abwärtstrends aus.

In konkreten Zahlen heißt das:

Long auf aktuellem Niveau (4015.50) mit Stop bei 4005 und Gewinnzielen bei 4032 Punkten

Short bei 4035 Punkten mit Stopp bei 4045 und Gewinnziele bei 4005 und später bei 3985 Punkten

Im Eurostoxx sehen wir folgende Einstiege:

Long bei 1950 - Gewinnziel 1960 Punkten

Short bei 1939 - Gewinnziel 1925 Punkten

Zahlen am heutigen Handelstag:

08:00 DE/ElringKlinger AG, Jahresergebnis
09:30 BI-PK in Stuttgart), Dettingen
08:00 GB/Nationwide Building Society, Hauspreisindex März
09:00 ES/HVPI März
PROGNOSE: +0,4% gg Vj
zuvor: +0,7% gg Vj
10:30 AT/Bank Austria, Einkaufsmanagerindex März
10:30 IT/Fondazione Altagamma, Konferenz “Altagamma - Prospettive
per l’Anno 2009″, Rede von EZB-Direktoriumsmitglied Bini Smaghi
zur Situation und den Aussichten der Wirtschaft in Europa 2009,
Mailand
11:00 DE/Bundesrepublik Deutschland - Finanzagentur GmbH,
Zuteilung der Neuemission unverzinsliche Schatzanweisungen (
Bubills) über 5 Mrd EUR
11:00 DE/Deutsche Bahn AG, BI-PK, Berlin
11:00 DE/Hauptverband des Deutschen Einzelhandels (HDE),
Frühjahrs-PK, Düsseldorf
11:00 EU/Kommission, Index Wirtschaftsstimmung März
Wirtschaftsstimmung Eurozone
PROGNOSE: 65,4
zuvor: 65,4
Industrievertrauen Eurozone
PROGNOSE: -36
zuvor: -36
Verbrauchervertrauen Eurozone
PROGNOSE: -34
zuvor: -33
11:00 EU/Kommission, Geschäftsklimaindex Eurozone März
12:00 DE/Air Berlin plc, BI-PK, Berlin
12:30 DE/Roth & Rau AG, BI-PK, Frankfurt
15:30 EU/Europäische Zentralbank (EZB), Ausschreibung
Haupt-Refi-Tender
16:30 EU/Wirtschafts- und Währungsauschuss des Europäischen
Parlaments, vierteljährliche Anhörung von EZB-Präsident
Trichet, Brüssel
17:00 DE/Congress Center der Messe Frankfurt, Rede von Weber,
Präsident der Deutschen Bundesbank, zum Thema: ”
Perspektiven des deutschen Kreditgewerbes”
17:30 US/13th Annual University of North Carolina Banking
Institute, Rede von Fed-Gouverneurin Duke zum Thema: ”
A Framework for Analyzing Bank Lending”, Charlotte
19:00 DE/Frankfurt School of Finance & Management, Vortrag von
Bänziger, Mitglied des Vorstands der Deutsche Bank AG, zum
Thema: “Reform der globalen Finanzarchitektur”, Frankfurt
19:00 US/Treasury, Auktion drei- und sechsmonatiger Schatzwechsel

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