Ein Quantum Hoffnung für die Märkte

Lieber Trader,

die Wall Street bekam heute wieder ein kräftiges Quantum Hoffnung verpasst - und dankte es mit satten Kursgewinnen. Damit wurde mehr als die Hälfte der Verluste der vergangenen Woche wieder ausradiert, zumindest für heute. Anscheinend nahm der Aktienmarkt den Rallye-Faden der Vorwochen wieder auf. Entspannung im Kernbereich Eigenheime Anlass dafür war eine Reihe von Anzeichen dafür, dass die Rezession bald ihrem verdienten Ende zu geht. Ein großes Echo hatte der Eigenheimausstatter Lowe’s. Nicht nur weil sein Quartals-Gewinn deutlich über den Erwartungen lag. Viel mehr Eindruck machte der Ausblick des CEOs, der seine Gewinnprognose anhob und das mit Erholungsanzeichen am Immobilienmarkt begründete. „Das Thema Eigenheime ist die Front und das Zentrum der wirtschaftlichen Erholung”, erklärte Quincy Krosby, Chief Investment Stratege beim Finanzdiensleister The Hartford. Dieser Optimismus wurde durch einen heute ebenfalls publizierten Stimmungsindikator unterstützt. Der vom Branchenverband der Eigenheimbauer veröffentlichte “National Association of Home Builders” (NAHB) Index zur Stimmung am US-Immobilienmarkt stieg im Mai auf 16 Punkte (April: 14 Punkte).

Das Stimmungsbarometer der nationalen Organisation der Wohnungsbauunternehmen kletterte damit auf den höchsten Stand seit vergangenem September. Die stark gefallenen Immobilienpreise und die Steueranreize für Ersterwerber von Hauseigentum hätten für deutlich mehr Optimismus bei den Wohnungsbauunternehmen gesorgt, hieß. Der Markt für Eigenheime stünde kurz vor seiner Bodenbildung. Explosives Gewinnwachstum bei den Banken? Weitere Erholungs-Signale gab es auch bei den Banken (die wegen der Kredite eng mit dem Eigenheimbereich verflochten sind). Goldman Sachs setzte die Bank of America auf seine „Überzeugungs-Kaufliste”. Der Finanzriese mache bei der Beschaffung von frischem Kapital (33,9 Milliarden Dollar wegen Stress-Test)) Fortschritte. Ein Thema das seit Tagen an den Finanzmärkten Wellen schlägt. Außerdem entwickle sich das laufende Quartal beim Hypothekengeschäft und dem Geschäft mit den Kapitalmärkten wieder recht solide.

Zu den Futures:

Der Dax erreichte heute Morgen die wichtige Marke von 4900 Punkten. Die nächsten Widerstände liegen bei 4910 und 4920 Punkte. Spätestens an diesen Marken sollte, nach den furiosen Kursgewinnen des gestrigen Handelstages, eine Konsolidierung einsetzen.

Mögliche Einstiege:

Short auf aktuellem Niveau mit einem Gewinnziel von 25 - 35 Punkte

Short bei 4920 mit einem Stop bei 4935 und Gewinnzielen bei 4910 und 4900

Long ab 4930 bis 4950 Punkte

Zahlen am heutigen Handelstag:

07:15 FR/Air France-KLM Group, Jahresergebnis, Paris
07:30 AT/Österreichische Post AG, Ergebnis 1Q, Wien
08:00 AT/Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG, Ergebnis 1Q,
Ternitz
08:00 GB/TUI Travel plc, Ergebnis 2Q (09:15 Conference Call),
London
08:00 GB/Vodafone Group plc, Jahresergebnis, Newbury
09:15 EU/Europäische Zentralbank (EZB), Ausschreibung 84-tägiger
Refi-Tender im Rahmen der Term Auction Facility (
11:00 Zuteilung)
10:00 DE/SAP AG, HV, Mannheim
10:00 EU/Europäischer Gerichtshof (EuGH), Urteil über deutsches
Fremdbesitzverbot von Apotheken, Luxemburg
10:00 DE/Zentralverband des Deutschen Handwerks (ZDH), PK zum
Konjunkturbericht Frühjahr 2009, Berlin
10:00 IT/Handelsbilanz März
10:00 NO/BIP 1Q
10:15 DE/Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI) und
Bundesnetzagentur, 2. Regulierungskonferenz zum Thema: ”
Fairer Wettbewerb und nachhaltige Investitionen durch
intelligente Regulierung”, Berlin
10:30 GB/Verbraucherpreise April
PROGNOSE: +0,4% gg Vm/+2,4% gg Vj
zuvor: +0,2% gg Vm/+2,9% gg Vj
10:30 DE/Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin),
Jahres-PK, Bonn
11:00 DE/ZEW, Konjunkturerwartungen Mai
PROGNOSE: +20,0 Punkte
zuvor: +13,0 Punkte
Konjunkturlage Mai
PROGNOSE: -89,0 Punkte
zuvor: -91,6 Punkte
11:00 DE/Vertretung der Europäischen Kommission in Deutschland und
Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeberverbände (BDA),
Diskussionsveranstaltung zum Thema: “Wege aus der Krise: Die
neue Finanzarchitektur und die Rolle Europas”, u.a. mit Rede
von EZB-Direktoriumsmitglied Tumpel-Gugerell, Berlin
11:15 EU/Europäische Zentralbank (EZB), Zuteilung Haupt-Refi-Tender
12:00 DE/ifo Institut für Wirtschaftsforschung, Wirtschaftsklima
Welt 2Q
12:00 US/Home Depot Inc, Ergebnis 1Q (PROGNOSE: 0,37), Atlanta
14:30 US/Baubeginne April
PROGNOSE: +3,9% gg Vm
zuvor: -10,8% gg Vm
Baugenehmigungen April
PROGNOSE: +4,7% gg Vm
zuvor: -8,5% gg Vm
15:00 EU/Europäische Zentralbank (EZB), Wochenausweis
Fremdwährungsreserven
16:00 US/Federal Reserve, Zuteilung 84-tägiges
Refinanzierungsgeschäft über 150 Mrd USD aus der
Term Auction Facility (TAF)
19:15 US/Willmar Lakes Area Chamber of Commerce, Rede des
Präsidenten der Federal Reserve Bank of Minneapolis, Stern,
zum Thema: “Financial Conditions and the Economic Outlook”,
Willmar
22:00 US/Hewlett-Packard Co, Ergebnis 2Q (PROGNOSE: 0,86),
Palo Alto

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