Dax Index - Haben die Käufer aufgegeben?

Liebe Trader,

das deutsche Aktienbarometer steckt seit einem Tief bei 4.965 Punkten aus September 2011 in einem übergeordneten langfristigen Aufwärtstrendkanal. Bis Mitte 2013 stieg der Index an die markanten Hochs aus 2007 bei 8.151 Punkten an. Nach einem kleinen Hoch darüber erfolgte kurz darauf zwar ein kleinerer Rücksetzer, der allerdings am gleitenden Durchschnitte EMA 50 auf Wochenbasis wieder abgefangen werden konnte und gegen Ende des Jahres schließlich ein Ausbruch über die Hürde aus 2007 gelungen ist. Das eröffnete dem Index Aufwärtspotential bis auf ein Hoch bei 10.050 Punkten Mitte 2014. In diesem Bereich drehte der Index kurzfristig nach unten hin ab und setzte unerwartet tief auf 8.354 Punkte zurück, was deutlich außerhalb des kurzfristigen Abwärtstrendkanals liegt und zu einem Verkaufssignal hätte werden können. Allerdings holten die Marktteilnehmer noch in derselben Woche die Kursnotierungen in den Trendkanal zurück und etablierten ab Mitte Oktober die allseits bekannte Kursrally bis auf ein bisheriges Allzeithoch bei 12.219 Punkten. Auf dem Weg zu seinen Rallyhochs gelang es dem Dax sogar eine markante obere Trendbegrenzung (rot, Wochenchart) seit März 2012 dynamisch zu überwinden. Getrieben von der EZB Geldschwemme konnte das deutsche Aktienbarometer eine vollends steile Rally etablieren, die seinesgleichen sucht. Nun aber ist der Dax in dieser Woche nach unten hin wieder abgedreht und vollzieht bislang eine kurzfristige Konsolidierung. Ob diese allerdings noch größeres Ausmaß annehmen wird, muss sich hingegen noch zeigen. Festzuhalten bleibt auf jeden Fall, dass das deutsche Aktienbarometer sich als deutlicher Outperformer zu den US-Indizes zeigt und diese keinen Einfluss mehr haben. Wie lange dies noch gut gehen kann, muss ebenfalls noch abgewartet werden. Auf Wochenbasis jedenfalls gibt es Grund zur Sorge.

Blickt man allerdings auf den kurzfristigen Chartverlauf auf Tagesbasis, so stellt man Mitte dieses Monats einen signifikanten Ausbruch über die obere Trendbegrenzung des kurzfristigen Abwärtstrends seit den Oktobertiefs fest. Das ermöglichte eine kurzfristige Rallybeschleunigung auf eben jenes Allzeithoch bei 12.219 Punkten. In dieser Woche ist der Index nun aber deutlich eingeknickt und auf die obere Trendbegrenzung wieder zurückgefallen. Im gestrigen Handel wurde an dieser Stelle ein sogenanntes Doji etabliert, was eine abwartende Stellung der Marktakteure wiederspiegelt. Es könnte nun sein, dass der Index wieder direkt durchstartet, oder aber nach unten hin einknickt und seine seit längerem bitter nötige Konsolidierung fortsetzt. Dies wird sich dann im heutigen Handelsverlauf erst noch zeigen müssen.

Long-Chance:

Dafür aber können im Verlauf des Dax-Index die Kursmarken jetzt ganz klar abgesteckt werden. Bricht das deutsche Aktienbarometer unter seine gestrigen Tiefs bei 11.787 Punkten nachhaltig ein, sollten Kursrücksetzer auf das Niveau von 11.600 Punkten eingeplant werden. An dieser Stelle bestünde eine erste Möglichkeit für eine Trendwende sowie einen anschließenden Angriff auf die aktuellen Jahreshochs. Dies würde allerdings gleichzeitig eine Rückkehr in den seit Oktober 2014 bestehenden Aufwärtstrendkanal bedeuten, sowie eine obere Begrenzungslinie aktivieren. Idealerweise setzt der Index später noch in den Bereich von 11.000 Punkten zurück und nimmt dann seine übergeordnete Rallybewegung von dort aus wieder auf. Dies wird sich allerdings erst noch am Handelsende zeigen müssen. Auf der anderen Seite - sollte der Index direkt nach oben hin abdrehen - kann oberhalb der gestrigen Tageshochs bei 12.001 Punkten eine erneute Kaufwelle starten und den Index bis zum aktuellen Jahreshoch sowie Allzeithoch bei 12.219 Punkte aufwärts drücken. Darüber dürften dann weitere Kursgewinne bis 12.300, sowie übergeordnet 12.500 Punkte folgen. Die obere Trendbegrenzung würde dann als nachhaltige Unterstützung fungieren. Alles im Allem sei aber noch einmal zusammengefasst, dass der Dax-Index extrem überkaufte ist sowie die überhitzte Situation sukzessive abgebaut werden muss. Bemerkenswert dabei ist, dass die einstigen Zugpferde - die Automobilwerte - seit ihren Jahreshochs deutlich nachgelassen haben und wahrscheinlich nicht mehr zur Verfügung stehen. Daher lohnt die Suche nach neuen Aktien, die den Index wieder auf neue Hochs aufwärts drücken können. Tendenziell sind aber bislang steigende Kurse zu favorisieren.

Wochenchart:

Tageschart:

DAX-Index, Täglich/Wöchentlich, Örtliche Zeit (GMT+1); Kurs des Index zum Zeitpunkt der Erstellung der Analyse 11.899 Punkte; 08:25 Uhr - Quelle: bluchart Professional Trader.

Diesen Wert können Sie mit DealBook bei direktbroker.de / Partner von GFT günstig handeln. Fordern Sie jetzt die Demo an.

• Caterpillar Update: Das sieht schon viel besser aus!
• SpaceX Update: Zurück auf Los
• Russell 2000: Wird dies etwa ein Doppelboden?
• McDonald‘s Analyse: Tal wohl durchschritten
• JPMorgan Chase Analyse: Ob das gut geht?
• Bayer Update: Das geht etwas zu steil!